Od ostatniego wpisu z tej serii (18 kwietnia) mój portfel w IKE Plus wypracował 1047 zł zysku. To oczywiście powód do radości, ale bardziej mnie zastanawia, co robić dalej? W dzisiejszym artykule pokażę, jakie zmiany postanowiłem wprowadzić w portfelu na kolejny okres i przybliżę Wam sylwetkę inwestora, którego podejście do rynków finansowych bardzo mnie inspiruje.

Ten artykuł jest częścią całego cyklu, w ramach którego krok po kroku pokazuję mój portfel IKE PLUS. Możecie w ten sposób prześledzić moje decyzje, podejście do inwestowania, popełnione błędy i osiągane wyniki. To są realne pieniądze, realne zyski i realne straty - bez żadnej ściemy. Oto lista wszystkich artykułów z tego cyklu w kolejności od najnowszego:

Na początek zobaczmy, jak portfel wygląda obecnie:

portfel-ike-plus-2016_09_27

W październiku miną 2 lata, odkąd zacząłem pisać o IKE Plus, a w grudniu 2 lata od czasu, gdy zacząłem inwestować zgodnie z założoną strategią. Trzymam się tutaj zasady, że zanim dokonam jakiejkolwiek transakcji, najpierw opisuję ją na blogu. Daje mi to naturalny pretekst do dzielenia się z Wami moim podejściem do inwestycji, które jest dość konserwatywne. Portfel jest prawdziwy, inwestuję w nim swoje własne pieniądze, dlatego widzicie wszystkie moje błędy i potknięcia.

Przypomnę tylko, że wykorzystuję go do odłożenia środków na edukację moich dzieci. Chcę w nim uzbierać ok. 80 tys. PLN dla Julki (za 8 lat) plus 88 tys. dla Gabi (za 11 lat). Ta inwestycja “na żywo” daje mi również świetny pretekst do rozmowy z Wami o inwestowaniu. Ale pod żadnym pozorem nie naśladujcie moich decyzji.

Oto jak zachowuje się mój portfel od początku na tle indeksu WIG, średniego oprocentowania depozytów (do 2 lat) oraz inflacji (monitoruję portfel w aplikacji MyFund)

zwrot-ike-plus

 

Kluczowe jest dla mnie to, aby nie poświęcać mu zbyt wiele czasu, dlatego na początku każdego miesiąca stałe zlecenie wysyła automatyczne przelewy na poszczególne fundusze. Po 22 miesiącach suma wpłat to 35 561,35 zł, a wartość portfela to 37 003,90 zł. Wypracowany zysk na ten moment to 1442,55 zł, a przebieg wpłat i wartości portfela widać na tym wykresie:

 

ike-plus-wklad-i-wartosc

Co dalej? No właśnie. Od wielu miesięcy jestem nastawiony bardzo sceptycznie do wzrostów na rynkach akcji, a wzrosty sobie trwały. Już przy poprzednim wpisie ustawiłem portfel defensywnie i szczerze mówiąc ciągle czekam na “ostry zjazd”. Nic z tego. Zwałka nie przychodzi 🙂 To wywołuje u mnie ciekawe emocje: zamiast cieszyć się z zysków, martwią mnie drogie akcje w portfelu w sytuacji, gdy powodów do wzrostu ich cen nie widzę (oczywiście poza drukowaniem pieniędzy przez banki centralne).

Powody, dla których korzystam z IKE Plus opisałem tutaj: Dlaczego polecam TEN produkt inwestycyjny?

Dlatego dokonam jeszcze jednej korekty portfela, która powinna go doprowadzić do odrobinę bardziej konserwatywnej postaci. Przypomnę, że ostatnio procentowy udział poszczególnych funduszy wyglądał tak:portfel-docelowy

Tym razem, pomimo zakładania minimalnej ekspozycji na akcje w wysokości ok. 40%, postanowiłem zmienić portfel do takiej postaci:

portfel-2016-09-28

Zetnę zatem jeszcze po 5% z każdego z funduszy akcyjnych, dorzucę 5% z NN Gotówkowego i skonwertuję te środki do NN Stabilnego Globalnej Alokacji. I taka będzie struktura “przetrwalnikowa” tej inwestycji na ciężkie czasy dla rynków. Co to znaczy “przetrwalnikowa”? Że takiej ekspozycji na akcje będę się trzymał do czasu, aż wyceny akcji na różnych rynkach spadną do poziomów, które znów staną się atrakcyjne. Na czym polega problem? Na tym, że równie dobrze ceny mogą dalej piąć się w górę, nic sobie nie robiąc z moich kasandrycznych wizji. 🙂

NN Stabilny Globalnej Alokacji (a właściwie fundusz źródłowy NN First Class Multi Asset) inwestuje w różne aktywa i szczególną wagę przywiązuje się w nim do ograniczenia ryzyka spadków. Gdy gwałtownie rośnie zmienność na danej klasie aktywów i zarządzający widzą rosnące ryzyko, dostosowują odpowiednio alokację. Przynajmniej tak twierdzą. Oczywiście w przypadku zwałki na rynkach wartość funduszu spadnie, ale powinno to mieć ograniczony zasięg. Mówiąc krótko – to na ich barki zrzucę jeszcze więcej decyzyjności, bo gdybym podążał tylko za własnym “nosem” (i emocjami) to już od kilku miesięcy siedziałbym w gotówce, patrząc na uciekające w górę rynki. Moim zdaniem tutaj zarządzający szybciej i skuteczniej zareagują w razie ostrych spadków i znacznie szybciej ode mnie załapią się na powtórne wzrosty. Czas pokaże, czy taka nadzieja była uzasadniona.

30 czerwca 2016 w portfelu funduszu NN First Class Multi Asset było ok. 30% akcji (jego skład sprawdzam np. tutaj) – to by oznaczało, że moja obecna ekspozycja na akcje spadnie w okolice 30% . W każdym razie – niżej już nie schodzę.

Dlaczego jednak jestem jeszcze bardziej konserwatywny, niż zakładałem? Wszystkiemu winny Ray Dalio.

Ray Dalio – człowiek, którego warto posłuchać

Ray Dalio jest założycielem Bridgewater Associates, firmy zarządzającej największym funduszem hedgingowym na świecie. Jego osobisty majątek netto szacuje się na 15,9 mld dolarów. Należy on do grupy miliarderów, którzy podpisali tzw. The Giving Pledge – czyli zobowiązanie, że większość swojego majątku przeznaczy na cele charytatywne. Już dziś na działalność Dalio Foundation przeznaczył ponad 800 mln dolarów. W 2012 roku znalazł się na liście 100 najbardziej wpływowych osób na świecie według magazynu Time.

To, co ujmuje mnie w tym człowieku, to fakt, że pomimo ogromnego doświadczenia i świetnych wyników, zachowuje ogromną pokorę w stosunku do inwestowania na rynkach finansowych. Jego zdaniem, pomimo zatrudniania ponad 1500 najlepszych analityków na świecie, nawet on nie jest w stanie przewidywać zachowania rynków finansowych. Dlatego swoje własne środki inwestuje zgodnie z tzw. strategią “All Weather” – czyli portfela na każdą pogodę. Tutaj znajdziecie podstawowe założenia tego portfela:

Strategia “All Weather”

Zacząłem na własne potrzeby dostosowywać swój portfel inwestycji (nie tylko IKE, ale wszystkich aktywów finansowych) do czegoś na kształt tej strategii. Za jakiś czas postaram się to opisać. Na razie jednym z wniosków jest m.in. to, że wyrzucę jeszcze trochę akcji ze swoich portfeli. A jeśli lubicie słuchać mądrych ludzi, to zachęcam serdecznie do posłuchania rady Raya:

Linki do IKE Plus i aplikacji MyFund to tzw. linki afiliacyjne – powody korzystania z tych rozwiązań opisuję szczegółowo w poprzednich artykułach z tego cyklu, dlatego dziś ich nie przytaczałem.

Pamiętaj proszę, że ten blog ma na celu tylko i wyłącznie zachęcenie Cię do zdobywania wiedzy na temat spraw związanych z tematem finanse osobiste. Nie jestem doradcą inwestycyjnym, nie udzielam Ci żadnych rekomendacji i nie proponuję wspólnego inwestowania. Zdecydowałem się wykorzystać ten konkretny portfel jedynie jako ilustrację, ale pod żadnym pozorem mnie nie naśladuj. Inwestuję tam moje pieniądze i na pewno od czasu do czasu poniosę straty. Pamiętaj, że Ty podejmujesz własne decyzje na swoją odpowiedzialność. Różnię się od Ciebie w podejściu do ryzyka i pod wieloma innymi względami. Dla pełnej jasności przytoczę tu ważną klauzulę prawną, która zawsze jest w stopce mojego bloga: Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.