Portfel w górę o 798 873 zł. Co się stało? [FFP24]

50

Wartość portfela długoterminowego od ostatniej wyceny urosła o… 798 873 zł i wynosi już 3,77 mln. Co się takiego wydarzyło? Czy to efekt decyzji Chińczyków o wsparciu dla gospodarki i giełdy, czy może jakaś szalona transakcja z dużym lewarem? Nie. To sprawa czysto lokalna, o której ostatnio opowiadałem dokładnie 3 lata temu i obiecałem, że za 3 lata do niej wrócę. W tym artykule zdradzę Ci, o co dokładnie chodzi. Zapraszam Cię do kwartalnego przeglądu wyników portfela. Lojalnie uprzedzam – będzie dużo liczb i konkretów. 

Ten artykuł jest częścią cyklu – Finansowa Forteca w praktyce. Od 2020 r. inwestuję w oparciu o strategię 3 portfeli, którą opisałem szczegółowo w mojej książce – „Finansowej Fortecy”. To książka dla osób początkujących, które chcą inwestować skutecznie i mieć święty spokój. 3 portfele, na których opiera się moja strategia to: 

  1. Finansowa poduszka bezpieczeństwa.
  2. Portfel długoterminowy.
  3. Portfel ofensywny, który obecnie stanowi największą część naszego majątku.

Zanim opowiem Ci o tym więcej, zachęcam Cię do obejrzenia filmu:

Finansowa Forteca w Praktyce: Zysk 798 tys. zł – Sprawdź, co się stało!

To dobry moment na krótkie przypomnienie: Pamiętaj, proszę, że wszystkie prezentowane na blogu materiały mają charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny. Są wyrazem prywatnej opinii autorów. Zapoznaj się, proszę, z dokładną informacją prawną, którą znajdziesz na końcu tego artykułu.

Najważniejsze założenia mojego portfela długoterminowego

Portfel długoterminowy, który od 4 już lat prezentuję tutaj na blogu i moim kanale YT, zaprojektowany jest tak, aby pozwolił mi pomnożyć kapitał mojej rodziny w tempie szybszym od inflacji. Bez konieczności monitorowania rynków finansowych, przy możliwie najmniejszym nakładzie czasu. Zakładam, że w długim terminie, portfel pozwoli mi zarobić ok. 3 p.p. ponad inflację, jednocześnie dopuszczam maksymalne obsunięcie kapitału na poziomie 20-25%. Ostatnie, bardzo ważne założenie – chcę, żeby mój portfel był możliwie jak najprostszy – gdyby z jakiegoś powodu mnie zabrakło, moja żona i córki powinny sobie z nim bez problemu poradzić.

Skład mojego portfela długoterminowego

Mniej więcej połowę środków stanowią 2 mieszkania na wynajem w Warszawie, a druga połowa to konserwatywny portfel rynkowy.

Portfel długoterminowy - skład. Źródło: Opracowanie własne.
Portfel długoterminowy – skład. Źródło: Opracowanie własne.

Część rynkowa portfela składa się obecnie:

Aktywa finansowe to 50% portfela długoterminowego
Aktywa finansowe to 50% portfela długoterminowego. Źródło: Opracowanie własne.

Część rynkowa ma skład ostrożny, ponieważ uwzględnia niską skłonność do ryzyka mojej żony. To nasze wspólne pieniądze i oboje musimy czuć się komfortowo z poziomem ryzyka w portfelu. Właśnie dlatego celujemy w długim okresie w ok. 3 p.p. ponad inflację, ale przy bardzo ważnym założeniu – że po drodze maksymalne obsunięcie kapitału (maximum drawdown) nie przekroczy 20 – 25% przy jakimś naprawdę wielkim kryzysie. Rzuć okiem na wykres poniżej:

Źródło: MyFund Maximum drawdown portfela – widok całości
Źródło: MyFund. Maximum drawdown portfela – widok całości
Źródło: MyFund. Maximum drawdown portfela – przybliżenie dla lepszej widoczności
Źródło: MyFund. Maximum drawdown portfela – przybliżenie dla lepszej widoczności

Największa strata portfela w ciągu ostatnich 4 lat wyniosła -5,75% na danych dziennych. Szczerze mówiąc, nie odczułem jej jakoś specjalnie mocno. Uważam, że każdy powinien mieć taki portfel, aby mógł z nim spokojnie spać. Przejdźmy teraz do szczegółowego omówienia wyników portfela. Zaczniemy od części rynkowej, a potem przejdziemy do nieruchomości.  

Wyniki części rynkowej portfela po 3Q2024

Trzeci kwartał 2024 roku był – kolejnym w tym roku – dobrym kwartałem dla rynków finansowych. Akcje rynków rozwiniętych dały zarobić w dolarach 6,36%, akcje rynków wschodzących – 8,24%, a złoto inwestycyjne – aż 12,83%:

Wyniki Portfela po 3Q2024 - Trzeci kwartał 2024 był bardzo dobry dla Akcji i Złota
Wyniki Portfela po 3Q2024 – Trzeci kwartał 2024 był bardzo dobry dla Akcji i Złota. Dane na dzień 30.09.2024

Prowadzę portfel w złotówkach – bo w tej walucie zarabiamy i w niej pokrywamy koszty naszego życia. Dlatego muszę tym razem pomniejszyć wyniki o 5,28 %, bo o tyle w III kwartale spadł kurs dolara względem złotówki:

Wyniki portfela po 3Q2024 - Zmiana kursów WALUT w PLN
Wyniki portfela po 3Q2024 – Zmiana kursów WALUT w PLN. Dane na dzień 30.09.2024

Stopy zwrotu w PLN

Zatem po uwzględnieniu zmian kursów walut, poszczególne klasy aktywów, przyniosły w 3 kwartale tego roku następujące stopy zwrotu w PLN: 

  • akcje rynków rozwiniętych 0,75% na plusie, 
  • akcje rynków wschodzących: 2,53%, 
  • złoto 6,88%,
  • do tego portfel obligacji indeksowanych inflacją wygenerował kolejne 1,49% zysku:
Wyniki portfela po 3Q2024 - Stopy zwrotu w PLN
Wyniki portfela po 3Q2024 – Stopy zwrotu w PLN. Dane na dzień 30.09.2024

Gdy spojrzymy na wyniki od początku 2024 roku, widać wyraźnie, że w ciągu minionych 9 miesięcy lokomotywą wzrostów było złoto, które dało zarobić 22,82%, na drugim miejscu akcje rynków rozwiniętych z  wynikiem 15,36% na plusie, następnie akcje rynków wschodzących z wynikiem 12,84% na plusie i na czwartym obligacje indeksowane inflacją ze stopą zwrotu 6,76%. Być może pamiętasz, że w kwietniu 2021 r. wyciąłem z mojego portfela obligacje skarbowe notowane na rynku. Nadal śledzę ich wyniki – od początku tego roku zarobiły 4,28%

Co się dzieje na rynku?

Tak dobry wynik złota to m.in. odpowiedź na dużą niepewność dotyczącą rosnącej skali zbrojnych konfliktów, w tym w szczególności tego, co obecnie dzieje się na bliskim wschodzie. I pod tym względem złoto zachowało się zgodnie z jego rolą w portfelu. Natomiast chciałbym Wam zwrócić uwagę na bardzo ciekawą sytuację w Chinach. Akcje chińskie po latach spadków są mocno niedowartościowane, a tamtejszy rząd ogłosił największy pakiet stymulacyjny od czasów pandemii Covid-19. To sprawiło, że kapitał zaczął wracać na chińską giełdę, a tamtejsze indeksy wystrzeliły o kilkadziesiąt procent w górę.

Wyniki moich dwóch portfeli – „dużego” i „małego”

A jak zachowanie powyższych klas aktywów przełożyło się na wynik mojego konserwatywnego portfela? W trzecim kwartale dołożył on do wyniku 2,3% i od początku roku zarobił 12,07%. W tabeli poniżej możesz zobaczyć także wyniki „małego portfela”. Krótkie przypomnienie – razem z moim portfelem długoterminowym, w 2020 r. uruchomiłem także mniejszy portfel, którego wartość początkowa wynosiła 10 tys. zł. Co miesiąc dokładałem do niego najpierw po 500 zł, a od czasów wysokiej inflacji – 550 zł. Raz na kwartał robię w nim zakupy za odłożoną kwotę analogicznie, jak w dużym portfelu. Celem małego portfela było przetestowanie zasad opisanych w „Finansowej Fortecy” na mniejszych kwotach. Jak widzisz, wyniki są mocno zbliżone:

Wyniki portfela po 3Q2024. Stopa zwrotu na plusie. Dane na dzień 30.09.2024
Wyniki portfela po 3Q2024. Stopa zwrotu na plusie. Dane na dzień 30.09.2024

Warren Buffett powiedział kiedyś, że: „Giełda to miejsce transferu pieniędzy od inwestorów aktywnych do inwestorów cierpliwych”. Takie podejście jest mi bliskie, dlatego zamiast starać się przewidywać zachowanie rynków finansowych, co – jak się pewnie domyślasz – udaje się bardzo rzadko, zdefiniowałem po prostu strategię, którą cierpliwie realizuję. Czas, którego nie poświęcam na pogoń za syrenim śpiewem rynków finansowych i te wszystkie newsy będące zwykłym szumem informacyjnym, wykorzystuję na ciągłe zwiększanie dochodów – bo na to mam największy wpływ. A potem zostaje mi tylko systematycznie wymieniać papierowe pieniądze na portfel zyskujących na wartości aktywów. I właśnie na tym polega skuteczne i spokojne inwestowanie. Zobaczmy teraz jego dotychczasowe efekty.

Schody do finansowej wolności – portfel „duży”

Poniżej możesz zobaczyć wykres, który nazywam „schodami do finansowej wolności”. Wygenerowałem go w aplikacji MyFund, w której śledzę swoje inwestycje. Korzystam z niej osobiście – była dla mnie prawdziwym game-changerem jeśli chodzi o oszczędność czasu i dokładność. Mogę Ci ją polecić z czystym sumieniem – jeśli chcesz ją wypróbować przez 2 miesiące całkowicie za darmo, skorzystaj z mojego linku afiliacyjnego.

Schody do wolności finansowej - portfel duży. Dane na dzień 30.09.2024 r. Źródło: MyFund.
Źródło: MyFund. Schody do wolności finansowej – portfel duży. Dane na dzień 30.09.2024

Niebieska linia przedstawia cokwartalne dopłaty do portfela, a zielona – jego wartość rynkową. Jak widzisz, zaczynałem ten cykl publikacji z kwotą około 711 tys. zł, a na koniec września 2024 roku wartość części rynkowej to 1 546 542 zł, z czego 1 195 000 zł to skumulowane wpłaty, a nieco ponad 350 000 zł to kwotowy zysk wypracowany od momentu, w którym zacząłem prezentować swój portfel. Cóż – po 4 latach mój portfel zarobił już trochę środków na przyszłą emeryturę. 

Schody do finansowej wolności – portfel „mały”

Poniżej możesz zobaczyć analogiczny wykres dla małego portfela, który startował z kapitałem 10 000 zł:

Źródło: MyFund. Schody do wolności finansowej - portfel mały. Dane na dzień 30.09.2024
Źródło: MyFund. Schody do wolności finansowej – portfel mały. Dane na dzień 30.09.2024

Na koniec września 2024 wartość tego portfela to już 39 192 zł,  z czego 7 142 zł stanowi wypracowany zysk. Jak widzisz, świetnie sprawdza się stara maksyma, że duże pieniądze, to po prostu dużo małych pieniędzy. To właśnie dlatego warto inwestować nawet małe kwoty. Jak na razie mały portfel udowadnia, że spokojne i ostrożne inwestowanie może być skuteczne.

Zobaczmy teraz oba portfele na jednym wykresie:

Źródło: MyFund. Oba portfele na jednym wykresie. Dane na dzień 30.09.2024
Źródło: MyFund. Oba portfele na jednym wykresie. Dane na dzień 30.09.2024

W ujęciu procentowym od początku naszego cyklu duży portfel przyniósł 35,43% zysku, a mały 33,14%. Jak pewnie pamiętasz, nie tak dawno mieliśmy bardzo wysoką inflację, która mocno odskoczyła portfelowi. Dlatego analizując wyniki portfeli dodajmy do naszych wykresów benchmark w postaci inflacji:

Źródło: MyFund. Wyniki portfeli + benchmark w postaci inflacji. Dane na dzień 30.09.2024
Źródło: MyFund. Wyniki portfeli + benchmark w postaci inflacji. Dane na dzień 30.09.2024

Jak widzisz, wystrzeliła w marcu 2022 roku i jeszcze na początku 2023 roku biła portfel rynkowy o ponad 20 p.p.! Ale konsekwencja przynosi wyniki. Inflacja zaczęła spadać, a portfel dalej sobie spokojnie zarabiał. Na dzień 30 września 2024 r. do inflacji brakuje mu już tylko 4,7 p.p i – jak co kwartał – powtarzam, że jestem przekonany, iż w długim terminie (a dla mnie długi termin to ok.10 lat) – inflacja zostanie daleko w tyle również za rynkową częścią portfela. Czemu: „również”?

Część nieruchomościowa portfela

Z przyczyn, które szczegółowo opisałem w 9. rozdziale „Finansowej Fortecy” – około połowę środków przeznaczonych na naszą przyszłą emeryturę ulokowaliśmy w nieruchomościach na wynajem, a konkretnie w 2 mieszkaniach: na ulicy Grzybowskiej i na ulicy Siennej. Wiele osób porównuje nieruchomości na wynajem z innymi klasami aktywów, patrząc jedynie na rentowność najmu. Liczą, ile w ciągu roku zarobią na czynszu, dzielą to przez wartość nieruchomości… ale takie podejście jest niekompletne, bo nie bierze pod uwagę drugiego bardzo ważnego elementu, jakim jest wzrost wartości samej nieruchomości.

Szukając analogii z rynkiem akcji możemy powiedzieć, że czynsz najmu to nasza dywidenda. Ale oprócz tego korzystamy jeszcze na wzroście ceny rynkowej samego aktywa – i tego pomijać nie wolno. Dokładnie 3 lata temu przeprowadziłem wycenę naszych nieruchomości i w szczegółowym nagraniu z poleconym przez Was rzeczoznawcą majątkowym – Krystianem Sumem – opowiedzieliśmy Wam, jak taka wycena wygląda. Zapowiedziałem też wtedy, że kolejną wycenę przeprowadzimy za 3 lata. I pamiętam, że wielu youtubowych ekspertów wieszczyło wtedy gwałtowne spadki na rynku nieruchomości, a tymczasem. Sprawdźmy zatem, czy te przypuszczenia się sprawdziły. 

Wycena moich nieruchomości inwestycyjnych

Pokażę Ci teraz dokładnie, w jaki sposób podchodzę do wyceniania nieruchomości inwestycyjnych w portfelu. Jeśli także inwestujesz w nieruchomości, koniecznie podziel się w komentarzu, jak Ty podchodzisz do takich wycen.

Ulica Sienna

Zaczynamy od nieruchomości znajdującej się na ulicy Siennej: 

  • Wartość sprzed 3 lat to 1 139 050 zł
  • Na potrzeby tej publikacji – analogicznie jak ostatnim razem – skorzystałem zarówno z wyceny rzeczoznawcy majątkowego, jak i z portali Urban One oraz Sonar  Home. Dla pełnej jasności – to nie jest żadna reklama tych portali, nie mam z nimi żadnej współpracy, potrzebowałem po prostu porównania do wyceny rzeczoznawcy.  

I tak Urban One wycenił Sienną na 1 854 386 zł – podrzucam screen z płatnego raportu: 

Źródło: Ubran.one. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie 2024
Źródło: Ubran.one. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Sonar Home podaje widełki, więc przyjąłem środkową wartość przedziału, która wyniosła 1 875 797 zł:

Źródło: SonarHome. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie w 2024
Źródło: SonarHome. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Natomiast Krystian w swoim operacie szacunkowym był najbardziej konserwatywny i wycenił nam Sienną na 1 695 000 zł:

Źródło: Krystian Sum. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie w 2024
Źródło: Krystian Sum. Wycena nieruchomości na ul. Siennej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Tak, jak 3 lata temu – pamiętając o rachunkowej zasadzie ostrożnej wyceny, wybieram najbardziej konserwatywny wynik i pomniejszam go jeszcze o 5%

  • A zatem biorę wycenę Krystiana 1 695 000 zł, mnożę przez 0,95 i wprowadzam w portfelu wycenę Siennej na poziomie 1 610 250 zł. 
  • To oznacza wzrost o 41,37% w ciągu 3 lat, a kwotowo o 471 200 zł

Przechodzimy do nieruchomości na ulicy Grzybowskiej.

Ulica Grzybowska

  • 3 lata temu wycena wyniosła 607 050 zł.
  • Ponownie poprosiłem o wycenę zarówno Krystiana, jak i Sonar Home oraz Urban One.

Urban One wycenił Grzybowską na 982 369 zł:

Źródło: Ubran.one. Wycena nieruchomości na ul. Grzybowskiej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Tym razem najbardziej konserwatywną wycenę zaproponował Sonar Home. Według ich wyceny, Grzybowska jest warta (ponownie biorę środkową wartość przedziału) ok. 903 662 zł:

Źródło: SonarHome. Wycena nieruchomości na ul. Grzybowskiej w Warszawie w 2024
Źródło: SonarHome. Wycena nieruchomości na ul. Grzybowskiej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Z kolei Krystian uwzględnił fakt, że jest to luksusowy apartamentowiec, mieszkanie jest bogato wykończone i z klimatyzacją. Dlatego jego wycena wynosi 966 000 zł.

Źródło: Krystian Sum. Wycena nieruchomości na ul. Grzybowskiej w Warszawie w 2024
Źródło: Krystian Sum. Wycena nieruchomości na ul. Grzybowskiej w Warszawie. Dane na dzień 30.09.2024

Ponownie biorę pod uwagę najniższy wynik – czyli wycenę Sonar Home, ok. 903 662 zł. Wynik pomniejszam o 5%, i przez kolejne 3 lata wartość Grzybowskiej w portfelu wynosić będzie 858 479 zł. Oznacza to, że w ciągu ostatnich 3 lat wartość tej nieruchomości wzrosła o 41,42%, czyli kwotowo o 251 429 zł.

Czy te wyceny na pewno nie są przesadzone?

Ale to jeszcze nie koniec. Ponieważ w szacowaniu wartości moich inwestycji jestem bardzo konserwatywny, chcę jeszcze sprawdzić, czy wartości uzyskanych przeze mnie wycen na pewno nie są przesadzone. Dlatego rzucam jeszcze okiem do danych NBP. W tym celu pobieram sobie plik z bazą cen nieruchomości mieszkaniowych z raportu NBP i patrzę, ile wyniósł wzrost procentowy w ciągu ostatnich 3 lat w Warszawie. NBP publikuje te raporty raz na kwartał i na razie dostępne są dane na koniec czerwca 2024.

Ponieważ nam chodzi o zgrubne sprawdzenie – to w zupełności wystarczy. Średnia cena w Warszawie wzrosła w ciągu 3 lat z 12 463 zł do 18 677 zł, czyli o ponad 49%.

Źródło: NBP. Wzrost średniej ceny w Warszawie na rynku nieruchomości.
Źródło: NBP. Wzrost średniej ceny w Warszawie na rynku nieruchomości.

Skoro tak, to moje założenie wzrostu o ok. 41% nie są raczej przesadzone. Takie jest moje podejście i jam jestem bardzo ciekaw, co się nam tutaj wydarzy przez kolejne 3 lata. Jak zwykle – nie zamierzam tego przewidywać. Zamierzam trzymać się mojej strategii i pozwolę, aby czas działał na moja korzyść.

Portfel długoterminowy – wartość po aktualizacji wycen nieruchomości

Zobaczmy zatem zaktualizowaną wartość całego portfela długoterminowego. Część rynkowa to obecnie 1 546 542 zł. Dwie nieruchomości po najnowszej wycenie i po odjęciu salda kredytu w kwocie 332 112 zł oraz uwzględnieniu rezerwy na remonty to 2 224 088 zł. A zatem wartość całego portfela to 3 770 630 zł. . Czyli nieruchomości ważą teraz 59%, a część rynkowa 41%.

Portfel długoterminowy - wartość po aktualizacji wycen. Dane na 30.09.2024
Portfel długoterminowy – wartość po aktualizacji wycen. Dane na 30.09.2024

Jakie zmiany planuję w portfelu w IV kwartale 2024 r.?

Jakie zatem transakcje planuję przeprowadzić w tym kwartale, po publikacji dzisiejszego materiału? Jak pamiętacie, modelowo powinno być około 50% nieruchomości i 50% części rynkowej. Po aktualizacji wyceny, część nieruchomościowa wzrosła jednak do 59%.  Znajduje się w niej także rezerwa na remonty w kwocie 60 372 zł  zaparkowana w funduszu krótkoterminowych papierów dłużnych oraz gotówka na koncie z wpływów w ostatnim kwartale w kwocie 27 099 zł. Aby choć trochę zmniejszyć to przeważenie nieruchomości i zrebalansować portfel – wypłacę 30 000 zł z części nieruchomościowej i przerzucę ją do portfela rynkowego, kupując instrumenty finansowe. A zatem wpłata do portfela rynkowego wyniesie w tym kwartale nie tradycyjnie 30 000 zł, tylko 60 000 zł. Co za tę kwotę dokupię w części rynkowej?

Po pierwsze – pomimo tego, że rynki wschodzące w ostatnich tygodniach prują, ponownie obetnę ich wagę 2,5 p.p. Przypomnę, że robię tak co kwartał od zeszłego roku, aby jeszcze bardziej uprościć część akcyjną portfela długoterminowego, zbliżając ją strukturą do indeksu MSCI ACWI. Robię to, aby ułatwić w przyszłości zarządzanie portfelem mojej rodzinie, a nie ze względu na sytuację na rynku. Uważam, że akcje Chińskie są w obecnej sytuacji geopolitycznej bardzo ryzykowne, ale też bardzo atrakcyjnie wycenione, więc np. w portfelu ofensywnym kupiłem 25 i 26 września za 100 000 zł ETF na Chińskie akcje, ale… no właśnie. Na takie transakcje jest miejsce w portfelu ofensywnym, a nie w długoterminowym, w którym inwestuję środki z myślą o zabezpieczeniu na czas emerytury.

Screeny z moich rachunków inwestycyjnych

Na koniec podrzucam screeny z moich rachunków inwestycyjnych stan na dzień publikacji artykułu, czyli 2024-10-10. Zamieszczam je, bo czytając taki artykuł łatwo zapomnieć, że to nie jest żaden wirtualny portfel w Excelu, tylko realne pieniądze, realne zyski, a od czasu do czasu – realne straty.

Moje IKE. Dane na dzień 10.10.2024
Moje IKE. Dane na dzień 10.10.2024
Moje IKZE. Dane na dzień 10.10.2024
Moje IKZE. Dane na dzień 10.10.2024
Instrumenty poza IKE i IKZE. Dane na dzień 10.10.2024
Instrumenty poza IKE i IKZE. Dane na dzień 10.10.2024
IKZE Kasi. Dane na dzień 10.10.2024
IKZE Kasi. Dane na dzień 10.10.2024
IKE Obligacje Kasi 2024-10-10
IKE Obligacje Kasi. Dane na dzień 10.10.2024
Obligacje poza IKE. Dane na dzień 10.10.2024
Obligacje poza IKE. Dane na dzień 10.10.2024
Mały portfel bez obligacji. Dane na dzień 10.10.2024
Mały portfel bez obligacji. Dane na dzień 10.10.2024

Tyle ode mnie – jestem bardzo ciekaw, jak się mają Twoje inwestycje po 3 kwartale 2024 r. Daj mi koniecznie znać w komentarzu.

Proszę zapoznaj się z poniższą informacją.

Wszystkie prezentowane informacje mają charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny oraz stanowią prywatne opinie ich autorów.

Jeżeli podobał Ci się ten artykuł, może zainteresuje Cię moja książka o inwestowaniu – „Finansowa Forteca”. W podobny sposób jak tutaj na blogu- prosto i merytorycznie – tłumaczę w niej, jak inwestować skutecznie i mieć święty spokój. Szczegóły poznasz TUTAJ.

PODOBAJĄ CI SIĘ ARTYKUŁY NA BLOGU?

Dołącz do ponad 45 513 osób, które otrzymują newsletter i korzystają z przygotowanych przeze mnie bezpłatnych narzędzi pomagających w skutecznym dbaniu o finanse.
KLIKNIJ W PONIŻSZY PRZYCISK.

PLANUJESZ ZACIĄGNĄĆ KREDYT HIPOTECZNY
I NIE WIESZ OD CZEGO ZACZĄĆ?

To zupełnie naturalne. Kredyt hipoteczny to ogromne zobowiązanie, które przygniata przez kilkadziesiąt lat. W dodatku mnóstwo osób bardzo za niego przepłaca. Przygotowałem kurs Kredyt Hipoteczny Krok po Kroku, aby uzbroić Cię w niezbędną wiedzę i dać narzędzia do wygodnego podjęcia najlepszych dla Ciebie decyzji. Chcę Ci pomóc w znalezieniu kredytu hipotecznego, który:

✅ w bezpieczny sposób pomoże Ci zrealizować marzenie o własnym mieszkaniu czy domu,
✅ nie obciąży nadmiernie budżetu Twojej rodziny,
✅ będzie Cię kosztował tak mało, jak to tylko możliwe,
✅ szybko przestanie być Twoim zobowiązaniem, bo sprawnie go spłacisz.

Powiadom
Powiadom o
guest
50 komentarzy
Najstarsze
Najnowsze
Inline Feedbacks
Pokaż wszystkie komentarze